针对量化交易，证监会、交易所出手 上海明汯投资被出具警示函

九门提督大花猫

周五的证监会发声，总是信息量满满。
终于，对于市场关注的程序化交易，证监会出手强化监管。
本周一（8月28日），在印花税减半和证监会“三箭齐发”重大利好之下，A股高开低走，大幅冲高回落令人大跌眼镜。量化基金是A股砸盘的元凶吗？量化该不该背“冲高回落”的锅？随后，一场“量化口水战”引发全网讨论。
经济学家刘煜辉表示，“我们这样的生态系统，他们(量化)高频武器基本一年，稳稳当当拿走1500亿真金白银。”。
9月1日，证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措，发布两项通知，分别为《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》（以下分别简称《报告通知》《管理通知》）。

近年来，A股市场程序化交易规模持续上升，逐步成为国内证券市场投资者重要交易方式之一。从境内外经验看，程序化交易在提升交易效率、增强市场流动性等方面具有一定积极作用，但在特定市场环境下存在加大市场波动的风险，有必要因势利导促进其规范发展。证监会高度重视程序化交易监管工作，积极推动程序化交易纳入《证券法》规制范围并持续完善相关监管安排，先后指导上海、深圳证券交易所在可转债市场建立了程序化交易报告有关机制，推动证券、基金业协会建立了重点机构数据报送、统计监测机制，健全了量化私募产品备案制度。
《管理通知》明确证券公司程序化交易管理职责。要求证券公司加强自身及其客户程序化交易行为管理。规定证券交易所对包括可能影响证券交易价格、证券交易量或者交易所系统安全的异常交易行为等重点事项加强监测监控。明确证券交易所可对高频交易提出差异化管理要求，包括调整异常交易认定标准、增加报告内容等。
业内人士指出，这是证监会顺应市场呼声，深化关键领域制度创新的一项举措，标志着我国股票市场正式建立起程序化交易（亦称量化交易）报告制度和相应的监管安排。
无巧不成书。超7万人围观量化私募大佬2.85亿拍下“沪上第一豪宅”，成为本周投资市场的一大热点。而热点的主人公，恰恰是做量化私募的。
没想到因为一场拍卖让自己上了热搜的裘慧明，又遇到事了。
量化私募大佬裘慧明2.85亿元拍得上海一住宅
刚在上海花2.85亿元拍下豪宅的是谁？业内：他投资背景专业且有实战经验
8月31日，上海证监局披露了3份罚单，剑指明汯投资及其员工的违规行为。
相关信息显示，明汯投资在开展私募基金业务过程中，在监督管控员工不当行为、及时督促员工规范整改等方面，未实施有效内部控制，未尽谨慎勤勉义务，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第四条第一款的规定，因此上海证监局决定对明汯投资采取责令改正的监管措施。
另外，徐世骏和卓灵晨作为私募基金从业人员，在从事私募基金业务过程中存在通过微信公众号向不特定对象宣传推介私募基金产品的行为，上海证监局决定对其采取出具警示函的监督管理措施，并要求其认真学习相关法律法规，强化守法合规意识，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为。
【新闻+】
关于对上海明汯投资管理有限公司采取责令改正措施的决定
上海明汯投资管理有限公司：
经查，你公司（上海明汯投资管理有限公司，统一社会信用代码：91310109301351402X）在开展私募基金业务过程中存在以下事实：
在监督管控员工不当行为、及时督促员工规范整改等方面，未实施有效内部控制，未尽谨慎勤勉义务，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第四条第一款的规定。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条的规定，现决定对你公司采取责令改正的监督管理措施。你公司应当按照相关法律法规的要求落实整改，进一步完善内部控制机制，强化人员合规守法意识，采取切实有效措施避免类似问题再次发生。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
中国证券监督管理委员会上海监管局
2023年8月31日
“转载请注明出处”

来源：http://www.yidianzixun.com/article/0qj3dvYe
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！