余额宝利率4%，京东小金库利率4.6%，为何大家都抢余额宝？

乱世煮酒论天下

不知道大家有没有发现，6月份以来余额宝的收益开始持续下跌，已经跌破3.5%。你存在余额宝里的钱的收益也在持续下降。
余额宝收益为什么会下跌呢？之后收益会不会上涨？我还要不要把钱存在余额宝？这篇文章就为大家解决这三个问题，希望能给大家的投资带来一些帮助。


一、余额宝为什么会下跌

要想之道余额宝下跌的原因，就要先了解一下余额宝的收益来自哪里。知道它为什么赚钱，就自然知道它为什么不赚钱。下面是余额宝赚钱的过程。
我们将资金都存在余额宝中。余额宝将资金汇集起来，形成一个资金池。你可以想象一下，这一大池的钱，他会怎么拿这些钱来生钱呢？
余额宝将这些钱投向了货币基金。以天弘余额宝货币基金为例，下图为它的重仓基金。从图中我们能看出，余额宝将这些钱投到了国债和政策性的金融债等。


余额宝投资的这些机构拿这些钱来用，就会给余额宝回报。余额宝通过买债券获得收益，我们吃瓜群众的收益就来自这里。理解了这些，我们就知道了为什么余额宝能赚钱，还能分给我们吃瓜群众。


所以，余额宝的收益降低是因为余额宝投资的机构回报降低了。下图我们能看出一年期国债、同业存单到期收益率和国开债到期收益从6月份开始就在下降，余额宝的利润来源的收益在下降，余额宝收益自然也在下降。换句话说，你养的鸡长瘦了，你吃到的油水也少了。


二、余额宝之后的收益会不会增长？

上面我们说了余额宝收益下降的直接原因——“鸡”瘦了，盈利来源收益下降了。那么“鸡”为什么瘦了呢？这背后的原因有很多，但是有一些主要的原因。
第一，央行放水，银行的钱多了。银行的钱多了，对于余额宝这样的货币基金的自己需求就下降了。今年央行有三次大的投放资金的行为。1.15央行通过MLF投放3980亿，2.13投放3930亿，3.16投放3270亿，7.23投放5020亿。这些都是一年期限的资金，至少在这一年中，银行不会很缺钱。
第二，银行下调存款准备金率，把更多的钱还给银行。之前通过存款准备金放在央行的钱，退还给银行之后，银行的钱也变多了。
通常情况下，银行钱多之后，会去多放贷，多赚利息。但是现在银行不敢贷款了。放给企业？实业发展不好，之前一大串企业贷款之后跑路。放给P2P？P2P爆雷不断。放给炒房的？现在国家遏制房价上涨。银行不敢放贷，就会去买资质好的资产，比如那些余额宝买的国债、金融债和存单等。
买的人越多，那这些优质资产的收益也就会下降，所以余额宝的收益也随之下降。所以按照这个逻辑，这一年余额宝的收益都不会有大的增长。
三、我还要不要把钱存在余额宝？

理财的方式有很多，每个人应当结合自己的举起情况去选择适合自己的理财工具。余额宝是一种风险比较小的理财工具，如果你的钱不多，理财知识不够，承担风险的能力不强，那么余额宝是很好的选择。即使现在的收益率相比之前有所降低，但是仍然是一种很好的理财工具。
如果我们将余额宝作为一条分界线，可以大致为大家捋一下我们能投资的渠道。
比余额宝风险低的产品：银行等。活期0.35%起，定期3%起。每个银行存款不超过50万，即使有一天银行倒闭，也有保险公司赔的。除非出现极端情况（国家没了），不然都没问题，投资者大可放心。这种投资方式是最保险的，也是受益最低的。
比余额宝风险高的产品：P2P、大集团理财、私募基金、信托等或者是买房、期货、黄金、创业、众筹、买艺术品。这其中有门槛比较高的，比如私募和信托100万。有的对于相关的知识要求高，比如买艺术品。在投资中，我们始终要记得：收益越高，风险越大。学习更多的理财知识，才是资产增值的必要条件。

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这辈子你都无法见到的人

因为强东啊～

大家都好

妈的说了半天也没提小金库